商业估值和资产估值

衍生品/认股权证

Armanino 拥有先进的建模能力,可为公司提供财务报告要求和 SEC 合规所需的衍生品独立估值。

ASC 815 衍生品和金融工具

ASC 815(前身为 FAS 133),衍生工具和套期活动会计,为众多衍生工具的具体会计处理提供指导。就权益相关工具而言,此类工具或嵌入特征按公允价值作为资产或负债进行会计处理,具体取决于(除其他因素外)该工具是否与发行人自身的股票挂钩。分类一直是 FASB 其他一些声明的主题,例如新兴问题工作组声明 07-5:确定工具(或嵌入式特征)是否与实体自己的股票挂钩。可转换证券或股本认股权证中的反稀释条款等常见条款可能导致会计处理为负债,从而要求在每个报告期间以公允价值对这些工具进行估值。


近期 SEC 衍生品估值指南

最近 SEC 对小型发行人的指导和评论批评了广泛但不正确地使用 Black Scholes 模型来评估包含嵌入式特征的复杂衍生证券。 SEC 建议使用更先进的技术,例如二项式格子模型或蒙特卡罗模拟来映射这些特征。


既定能力

Armanino 在复杂证券估值方面拥有丰富经验,包括优先股、期权、认股权证和具有嵌入特征的可转换债券,并且可以使用适当代表经济属性的模型对这些工具进行估值,以满足财务报告要求和 SEC 合规性。